Simulador de financiamento estudantil com CET

Por Leonardo Monteiro Editor · Publicado em 28 de agosto de 2026 · Atualizado em 22 de agosto de 2026

A taxa de juros anunciada em um financiamento estudantil quase nunca é o que você paga. Taxas fixas mensais, tarifa de contratação e carência mudam o custo real sem aparecer no número da propaganda. Este simulador monta o fluxo de caixa inteiro do contrato — desembolsos, carência, amortização — e extrai o Custo Efetivo Total pela taxa interna de retorno, o mesmo método que a Resolução CMN nº 3.517/2007 exige dos bancos.

Por que o CET é diferente da taxa anunciada?

Porque a taxa nominal descreve apenas o juro sobre o saldo devedor, enquanto o Custo Efetivo Total incorpora tudo que sai do seu bolso: tarifas fixas, seguro, tarifa de contratação e o efeito do calendário. Uma taxa de 6,5% ao ano com R$25 mensais de taxas chega a 6,95% efetivos nas condições já preenchidas abaixo — e a diferença cresce quanto menor for o valor financiado, algo que a Resolução CMN nº 3.517/2007 obriga a informar antes da assinatura.

O método é o mesmo previsto na Resolução CMN nº 3.517/2007: montar o fluxo de caixa completo e encontrar a taxa que zera o valor presente. Refizemos essa conta de forma independente antes de publicar, testando um caso de controle em que, sem nenhuma taxa, o CET calculado reproduz exatamente o juro contratado.

O que a carência faz com a dívida?

Carência não é pausa: é acúmulo. Durante os meses em que você paga pouco ou nada, o saldo continua rendendo juros ao credor. Em um contrato de R$96 mil com 18 meses de carência a 6,5% ao ano, o saldo cresce cerca de 10% antes da primeira parcela cheia — e esse crescimento entra na base da amortização inteira, sem que nenhuma norma do Fies o limite.

Pagar juros durante a carência, quando o contrato permite, costuma ser a decisão mais barata que um estudante toma. Compare os dois cenários no simulador — o contrato do Fies admite pagamento trimestral de juros durante a carência em várias edições do programa — e observe o total desembolsado. Nossa calculadora de custo total até o diploma mostra o outro lado, para quem paga do próprio bolso.

Quais são os tetos do Fies em 2026?

A Resolução CG-Fies nº 63/2025 fixou o financiamento semestral em até R$78.000 para medicina e R$42.983,70 para os demais cursos, com piso de R$300 por semestre. A renda familiar bruta per capita não pode ultrapassar três salários mínimos, o que em 2026 corresponde a R$4.863,00 por pessoa com o mínimo de R$1.621 do Decreto nº 12.797/2025.

Marque os campos de renda no simulador e ele avisa quando algum limite é ultrapassado. O aviso não impede o cálculo: financiamento privado não tem esses tetos, e a comparação entre as duas rotas é justamente o que a ferramenta existe para permitir.

Quanto tempo você vai pagar depois de formado

O prazo de amortização é a variável que mais engana. Alongar de 120 para 180 meses reduz a parcela e aumenta o total desembolsado, porque o juro incide por mais tempo. O simulador mostra os dois números lado a lado — parcela e total — e o CET exigido pela Resolução CMN nº 3.517/2007 não muda com o alongamento, o que torna a comparação ainda mais traiçoeira.

Considere também o horizonte de renda. Um curso de oito semestres com 18 meses de carência e 120 meses de amortização mantém a dívida ativa por 186 meses a partir da matrícula, mais de quinze anos. Nossa ferramenta de elegibilidade do ProUni vale a consulta antes: bolsa não se paga, e a Lei nº 11.096/2005 pode cobrir integralmente o mesmo curso.

O que conferir no contrato antes de assinar?

• O CET informado por escrito. A Resolução CMN nº 3.517/2007 obriga a divulgação antes da contratação, em percentual anual.
• Todas as tarifas mensais, inclusive seguro prestamista, que costuma ser apresentado como opcional e vem marcado por padrão.
• A regra de reajuste da semestralidade, porque o valor financiado no primeiro semestre não é o do último.
• As condições de amortização antecipada e o desconto de juros correspondente.

Guarde a simulação impressa junto ao contrato. Quando o CET informado pelo banco divergir do que a ferramenta calcula com os mesmos dados, a diferença costuma estar em alguma tarifa não mencionada — e a Resolução CMN nº 3.517/2007 lhe dá o direito de exigir a planilha por escrito.

Como apuramos e o que esta ferramenta não cobre

Transcrevemos os tetos da Resolução CG-Fies nº 63/2025 e o salário mínimo do Decreto nº 12.797/2025 para constantes datadas, exibidas no rodapé do resultado. O CET é obtido por bissecção sobre o fluxo de caixa, com 200 iterações, e validamos o algoritmo contra um caso fechado de sistema Price cuja taxa interna de retorno é conhecida.

A ferramenta não consulta o Fies, não faz inscrição e não conhece as condições que o seu banco vai oferecer. Ela transforma as condições que você digita em um número comparável entre propostas. É o que falta na maioria das conversas sobre crédito educativo, em que cada instituição apresenta um recorte diferente do mesmo contrato, e nem sempre o exigido pela Resolução CMN nº 3.517/2007.

Fontes

Os limites citados aqui vêm de norma vigente, com data de verificação no rodapé do resultado. Confira antes de contratar, porque os tetos mudam a cada edital e o salário mínimo é reajustado todo ano.

• Decreto nº 12.797/2025 — salário mínimo de 2026.
• Fies — FNDE — regras do programa e cronograma.
• Resolução CMN nº 3.517/2007 — obrigatoriedade de divulgação do CET.